Реформа ринку міжнародної торгівлі природним газом завжди була на вістрі економічних перетворень в Україні, але тільки в цьому році змогла перейти в площину практики - вперше в сучасній українській історії найбільшим в Європі українським підземних сховищ газу вдалося вирватися зі сфери виняткового впливу російського "Газпрому", пише в своїй статті UBR.
Діючий ними компанія "Укртрансгаз" почала здавати свої потужності в оренду європейським покупцям російського газу. На минулому тижні, першим в історії орендарем активів української ГТС стала французька Engie, раніше відома під ім'ям GDF Suez.
французький дебют
Компанія Engie володіє більшістю місцевих газорозподільних мереж в Угорщині і Румунії. Маючи великі активи по сусідству з Україною, корпорація придивляється і до ринку Молдови. Половина "облгазів" і "обленерго" цієї маленької країни давно потрапили в орбіту іспанської Natural Gas Union Fenosa, інші ще чекають приватизації, в якій французи обов'язково візьмуть участь.
Без пошуку опори на українському ринку, боротися з іспанцями за модових Engie буде важко. В Україні ця французька компанія вважається одним з основних зарубіжних претендентів на приватизацію генеруючої компанії "Центренерго". В Угорщині їй належить велика половина місцевої мережі газопроводів з протяжністю 23 тис. Км, в Румунії компанія володіє 17 тис. Км регіональних газопроводів низького тиску. В Україні з загальна мережа "обл-" і "міськгазів" в кілька разів більше ніж в цих країнах, і включає більше 400 тис. Км газопроводів. У цих гігантських вітчизняних мережах розподілу газу, як і в мережах роздачі електроенергії, поки що зовсім немає місця для такого великого гравця, як французька Engie. У цьому секторі української економіки впевнено домінують заселилися раніше конкуренти.
Це, відповідно, групи Дмитра Фірташа в "облгазах" і британо-російська група "Альфабанк" в "обленерго". Вони заздалегідь потурбувалися про те, щоб не пускати в цей сектор великих капіталів з ЄС, а якщо і пускати, то тільки за їх посередництвом і за хороші комісійні.
Очевидно, добре розуміючи величезну вагу GDF Suez в Румунії та Угорщині, український газовий магнат Фірташ свого часу спробував сплутати карти більш сильному європейському конкурентові - зробив свій головний і порівняно невеликий холдинг Group Dmitry Firtash, Group DF, повним "тезкою" величезною французької GDF Gas de France.
Зараз вона трохи більше року носить нове ім'я Engie і має активи 160 млрд. Євро. Активи найбільшого підприємства Group DF, хімічного Ostchem, становлять близько $ 2 млрд., Тобто, вона в 80 разів дрібніше французького тезки. Умовно кажучи, назви дрібної і великої компаній "біс поплутав", але ця плутанина тепер обіцяє вилізти Фірташу боком. Невідомо, хто і що планував раніше, але зараз французи вирішили не заходити на газовий ринок України за посередництва самозваного "тезки", а знайшли інших посередників.
газовий клуб
Весь газ, що надходить від Engie по реверсу, в Україні перепродує швидко зростаючий місцевий трейдер "ЕРУ Трейдинг" Андрія Фаворова. Цей провідний місцевий торговий партнер французької корпорації раніше працював в американській АES Silk Road і української ДТЕК Ріната Ахметова. На ринку циркулюють стійкі прогнози, що цей трейдер зможе поєднати ДТЕК і французів навколо трьох напрямків: проекту постачання ДТЕК імпортним вугіллям від Mercuria, проекту скоординованої приватизації "Центренерго", і проекту відновлення експорту української електроенергії до Словаччини та Угорщини.
За підсумками торгівлі реверсним газом за першій половині 2016 року, "ЕРУ Трейдинг" з обсягами 0,5 млрд куб м газу від Engine посіла перше місце серед продавців реверсного газу для НАК "Нафтогаз України". Маючи настільки непогані показники, вона першою змогла взяти в оренду частину українських сховищ газу. Після такого кроку за нею по ранжиру поставок можуть послідувати інші трейдери. Друге місце по продажах з 0,4 млн куб м газу зайняла Uniper з німецької групи E.One.
Третє місце розділили Noble і ENI з постачанням по 0,3 млрд куб м кожна, п'яте зайняла працює в інтересах Фірташа німецька компанія AxpoTrading з поставкою 0,2 млрд куб м. Шостий номер за американським торговельним брокером Trailstone з фінансової корпорації RiverStone з невеликим об'ємом в 0,18 млрд. куб м. Остання компанія явно зменшила оборот роботи з "Нафтогазом" і втратила лідерство на ринку реверсу, яке було досягнуто в 2015 році при тодішньому прем'єр-міністрові Арсенія Яценюка.
Дружба з душком
На відміну від ринку поставок для НАК "Нафтогаз України", на ринку імпорту газу українським споживачам в обхід цієї державної компанії в першому півріччі домінували три гравці з обсягами відповідно 0,5 млрд куб м, 0,23 млрд куб м і 0,2 млрд . куб. газу.
Перший з них - торгує європейськими ресурсами компаній Aspo Trading і Nafto-Gas International Ltd. компанія Мetida, яку очолює партнер Дмитра Фірташа Ігор Воронін. Як і в ситуації з колись однаковими назвами гігантської GDF і дрібної Group DF, компанія Nafo-Gas International не має ні найменшого відношення до однойменної державної НАК "Нафтогаз України". Крадіжка брендів річ важко доказова, але вона добре ілюструє всю гостроту напружених відносин між групою компаній Фірташа і українським державним газовим менеджментом.
Європейці звертаються в Nafo-Gas Internationаl, а це виявляється, зовсім не той "Нафтогаз", і ніякий не "Інтернешнл". Автоматично у нас створюється реноме несерйозною країни, з якої торгувати не хочеться.
Другий постачальник повз системи "Нафтогазу України" - все та ж французька Engie. На третьому місці - трейдер Antra, навколо структури власності якого українська преса зламала найбільше копій. Одні медіа вже більше року стверджують, що це компанія одного з фінансистів Арсенія Яценюка Миколи Мартиненка. Але дані про його зв'язки з Antra до сих пір не отримали ніяких виразних підтверджень. Інші ЗМІ твердять, що третій за оборотами український газовий трейдер на 80% належить Володимиру Карпенко, якого пов'язують з групою компаній Ігоря Суркіса і Дмитра Крючкова, і на 20% австрійському брокеру Ойген Хінрікс-Шрамм, за яким нібито стоїть швейцарський власник компанії "енергомережі Вірменії "Сінан Бодмер.
Українська преса звикла пов'язувати вірменський капітал з політикою, зокрема, з Арсеном Аваковим і Юлією Тимошенко, в результаті Antra стала виглядати в пресі як сама "темна конячка" в сучасній газовій торгівлі.
Хто наступний
Перераховані бізнес-розклади показують, наскільки високого рівня досяг напруження конкуренції на українському ринку міжнародної газової торгівлі. Надалі, після того, як газова реформа 2015 року почала переходити в активну фазу, ця конкуренція обіцяє ще більше посилюватися, розігріваючи ціновий демпінг. Як прогнозується, що слідом за французькою Engie на ринок оренди активів української ГТС зможе без особливих проблем вийти американська група RiverStone. Після приходу цього гравця, в чергу за орендою нашої труби можуть стати німецькі компанії Фірташа та інших дрібних трейдерів.
Зрозуміло, що українська влада знайде сто причин їм відмовити. Потім, настане черга компаній E.One і ENI, і тут для України можуть початися серйозні складності.
Справа в тому, що Франція завдяки Алжиру менше всіх серед великих імпортерів Європи залежить від російського газу, а торгівля з РФ займає у французькій Engie мізерні 15%. Це не може не імпонувати українським властям при розгляді питань оренди вітчизняної ГТС французькими інвесторами.
Ще менше залежить від РФ американський гігант RiverStone, який широко конкурує з міцно зав'язаних на ринки Росії фінансовим фондом Franklin Templeton. Що стосується німецької та італійської газових компаній, тут все по-іншому. Їх кооперація з російським "Газпромом" далеко перевищує 15% -ний французький рівень, що може викликати опір офіційного Києва - E.One належать всі великі електростанції російської газодобувної Тюмені, а родинна ENI державна Enel контролює всю енергетику російського Уралу.
В окремі роки залежність Німеччини від російського імпорту перевищує 60%, і дещо менше цей рівень у Італії, яка залежить на 33% і схильна перепродувати свій профіцит російського газу в інші країни. Швидко перебудувати свою стратегію експансії на ринках колишнього СРСР ці два європейських газових гіганта не зможуть. По двох банальних причин - величезні активи і неповороткість. Ця обставина грає проти інтересів України, якій потрібна максимальна кількість великих гравців газового ринку, щоб накрутити вартість оренди активів ГТС, і уникнути підозр у корупції та підозрілої вибірковості.
Статистика реформи
Ще кілька років тому прихід орендарів в українську ГТС був абсолютно неможливим, тому що "Газпром" мав виняткові права користування нашими ПСГ. Їх оренда третіми особами заборонялася довгостроковими контрактами, які підписувалися на багато років вперед між російською газовою монополією, покупцями з ЄС і українською компанією-транзитором. Одна з колись найпотужніших київських адміністративно-фінансових угруповань продавлювала ці заборони через парламент, в надії на свою частку в так і не відбувся україно-німецько-російському газовому консорціумі.
В ході першого етапу газової реформи 2015 року більшість обмежень по оренді ПСГ були зняті. А формувати сучасні відносини України з "Газпромом" взялися не політики і адміністратори, а Стокольмскій арбітраж, який зараз розслідує багатомільярдні взаємні претензії "Нафтогазу України" і "Газпрому".
Після початку дебатів в Стокгольмі, російська газова монополія ще більше втратила маневреність на українському ринку. У 2015-2016 роки лопнули всі її надії "звабити" наших політиків, і почати масовану покатаю газу в Україну контрабандою через Ростов і Донецьк. Працюючі в прикордонній зоні підприємства групи ДТЕК і "ТехНова" десь беруть газ, але це зовсім не ті масштаби, які дозволяють робити "Нафтогаз України" боржником "Газпрому" за новою позиції поставок газу "прямо в небо".
Словом, до кінця 2016 року виявився, що здатність російської монополії маневрувати і пропонувати Києву щось нове втрачена повністю, і ймовірно, дуже надовго. В результаті, в минулому році імпорт "Газпрому" в Україні впав майже в 4 рази в порівнянні з 2015 роком. Він скоротився до історичного мінімуму в 6,1 млрд куб м.
Замість цього поставки по реверсу з ЄС зросли в 8 разів, до 8,8 млрд. куб м.
Причини падіння попиту підрахувати легко. Через зупинку азотних комбінатів Дмитра Фірташа, якого звинувачують ФБР в махінаціях, цей сектор припинив щорічну закупівлю понад 5 млрд. Куб м газу. Крім цього, до вересня виявилося, що більшість хімічних активів холдингу Group DF вже давно були в кредитній заставі у "Газпромбанку", який з початку осені потрапив під українські санкції по категорії повної заморозки активів. Качати газ за старими схемами Фірташа, тобто з ціновою знижкою під заставу акцій холдингу, виявилося вже неможливим.
До цієї вагомої причини додалася стагнація в інших секторах внутрішнього споживання, таких як металургійна, скляна і цементна промисловість. У найближчі місяці дві останніх галузі обіцяють наростити попит, який у них в кращі роки становив до 2 млрд куб м. Але через дефіцит вугілля потрібного сорту, всі великі українські ТЕС почали купувати менше газу для підсвічування вугільних котлів.
АЕС з більш дешевою енергією почали тіснити ТЕС на ринку, і завдяки новим великим ЛЕП до центральних районів країни, атомники змогли збільшити свою частку в загальному виробітку електроенергії, що помітно знизило попит на газ у енергетиків.
Все це в сумі призвело до того що імпорт газу в Україну за 9 місяців цього року в порівнянні з аналогічним періодом 2015 року скоротився з 14 до 7 млрд куб м. З них 1,2 млрд куб м довелося на реверс газу зі Словаччини та по 0 , 1 млрд куб м з Угорщини та Польщі.
З 12 жовтня Україна відновила імпорт газу у "Газпрому", який, за узгодженим з Комісією ЄС "зимового пакету", повинен поставити за передоплатою близько 6 млрд куб м за ціною $ 232 / куб м. На якийсь час, імпорт звузився, підігріваючи цінову конкуренцію за місце під сонцем. Завдяки лібералізації і приходу численних приватних трейдерів, які завозять газ по реверсу, середньозважена ціна імпорту в минулому році поквартально падала відповідно з $ 315 / куб м до $ 268 / куб м і $ 266 / куб м в кінці року.
Всі ці процеси на українському ринку дали привід для оптимізму ініціаторам реформ.
"Я думаю, що в 2016 році можна буде сміливо сказати, що ми зможемо повністю обійтися без російського газу", - заявляв в жовтні глава "Нафтогазу України" Андрій Коболєв.
За подальшої логіці газоторговельної реформи, після лібералізації ринку прийшла черга формування портфеля договорів на оренду потужностей ПСГ. Паралельно відбудеться розділ активів "Укртрансгазу". Потім з початку 2017 року почнеться підготовка конкурсів по створюваної нині нової держкомпанії "Підземні сховища України" на отримання міжнародними трейдерами права концесії всієї української ГТС, або ж, її окремих магістральних ліній.
