№6(29)(2014)

Как известно, существуют несколько основных критериев, которыми должна обладать финансовая отчетность: понятность, уместность, надежность, сопоставимость. Особенно важным это является для инвесторов компании и руководства, которые принимают решения и объективность которых напрямую зависит от данных критериев.

Достоверность отчетности и адекватная оценка активов компании – одна из проблем, с которой на практике сталкивается бухгалтер.

В данной статье речь пойдет о дисконтировании, которое в настоящее время приобретает все больший смысл из-за стремительного роста стоимости денег во времени. Смысл дисконтирования заключается в том, что текущая реальная стоимость финансовых активов может существенно отличаться от их номинальной стоимости. Применение такого метода к объектам учета, которые отражаются в финансовой отчетности, является одним из требований МСФО. Оценку справедливой стоимости и дисконтирования раскрывает МСФО 13 (IFRS 13). Таким образом, финансовые результаты компании могут изменяться, поскольку дисконтирование может повлиять на балансовую стоимость объекта учета, отраженного в финансовой отчетности.

Основными показателями, которые отражаются в балансе, или каким-то образом могут влиять на конечный показатель в балансе, и к которым применяется дисконтирование, являются:

• амортизированная стоимость дебиторской задолженности, инвестиций до погашения;
• финансовые активы и финансовые обязательства (справедливая стоимость);
• чистые инвестиции в финансовую аренду.

Также существуют показатели, которые имеют косвенное влияние на балансовые показатели в финансовой отчетности, например, такие как:

• первоначальная стоимость (себестоимость) основных средств, запасов, в случае приобретения их на условии отсрочки платежа;
• стоимость минимальных арендных платежей, если ее величина ниже, чем справедливая стоимость арендуемого в рамках финансовой аренды имущества.

МСФО предусматривает дисконтирование в ряде случаев:

• при определении первоначальной стоимости активов, которые приобретаются:
  • если предоставляется отсрочка платежа, которая превышает обычные условия, в случае приобретения актива;
• при определении первоначальной стоимости финансовых активов и обязательств:
  • в случае первоначального признания финансовых активов и обязательств по справедливой стоимости;
• при последующей оценке финансовых активов и обязательств:
  • в случае первоначального признания части финансовых активов и обязательств по справедливой стоимости, а части – по амортизируемой стоимости с применением метода эффективной процентной ставки;
• при учете доходов:
  • в случае предоставления отсрочки оплаты на длительный период;
• при учете резервов:
  • в случае признания резервов;
• при учете убытков от обесценения:
  • если балансовая стоимость актива превышает его стоимость, которая возмещается;
• при учете аренды:
  • в случае заключения договора аренды, дисконтированию подлежит стоимость минимальных арендных платежей.

Сам расчет дисконтирования представляет собой довольно-таки непростой расчет, что ведет к увеличению нагрузки на бухгалтера, который составляет финансовую отчетность по МСФО. Поэтому в интересах бухгалтера, чтобы объектов, которые подлежат дисконтированию, было как можно меньше – разумеется, при обоснованном подходе.

В отношении дисконтирования, согласно параграфу 53 стандарта МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль», выделяется один объект, к которому не применяется дисконтирование: отложенные налоговые активы и обязательства.

Если при дисконтировании применяется рыночный подход, то предположив, что ценность активов незначительна и при этом не превышает их справедливой стоимости, за вычетом затрат на выбытие, можно сделать заключение, что не следует производить расчеты ценности использования большинства объектов.

Также обращаем внимание на то, что процедуру дисконтирования нецелесообразно применять к краткосрочным активам и обязательствам по причине несущественного временного влияния денег.

Согласно МСФО (IAS) 1, к краткосрочным активам относятся такие, которые соответствуют любому из нижеперечисленных условий:

• предназначение актива – реализация или потребление в периоде операционного цикла предприятия либо его продажа в этом же периоде;
• предназначение актива – торговые цели;
• актив планируется реализовать на протяжении двенадцати месяцев после окончания отчетного периода;
• актив в виде денежных средств или их эквивалентов, кроме случаев, когда существуют ограничения на его обмен или использование для погашения обязательств в течение как минимум двенадцати месяцев после окончания отчетного периода.

Чаще всего бухгалтерам приходится применять дисконтирование к долгосрочной дебиторской задолженности. В соответствии с параграфом 9 МСБУ 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», финансовый актив в виде долгосрочной задолженности чаще всего попадает в категорию финансовых инструментов, которая называется «Займы и дебиторская задолженность». Оценка таких финансовых инструментов будет определяться по амортизированной себестоимости при помощи метода эффективной ставки процента, что и понимается в бухгалтерском учете как «дисконтирование».

Как уже говорилось, в учете принято считать, что влияние дисконтирования на краткосрочные долги не­существенно. Если же существует долгосрочный долг, то прежде всего следует проанализировать его стоимость, определить, является ли она достоверной. Ведь суть применения эффективной процентной ставки и заключается в том, чтобы отобразить реальную (достоверную) стоимость такого долга в финансовой отчетности.

Если условием договора предусмотрено начисление процентов должником в пользу кредитора, то необходимо проанализировать соответствие фактической ставки рыночной (эффективной). Для такого анализа следует сопоставить и сравнить аналогичные займы с аналогичными условиями (период, сумма, риск). Если по результату такой проверки установлено, что фактическая ставка процента несущественно отклоняется от эффективной, то применять дисконтирование не нужно.

Если же фактические условия кредитования значительно отличаются от реальных (рыночных, с применением эффективной процентной ставки), такую дебиторскую задолженность придется дисконтировать, поскольку ее отражение в балансе искажает реальное финансовое положение предприятия.

Следует учесть такой момент, что чаще всего дисконтированию и корректировке подвергаются долгосрочные беспроцентные займы.

Рассмотрим пример дисконтирования дебиторской задолженности и отражения его в бухгалтерском учете.

В начале января 2014 года компания предоставила беспроцентный заем в сумме 1 500 000 грн сроком на три года. В сегменте рынка, в котором работает компания, такие займы – необычное явление.

В январе 2014 года рыночная ставка по кредитам такого типа с примерным уровнем риска составляла 17 % годовых.
Амортизированная себестоимость займа будет рассчитываться по формуле настоящей стоимости с применением коэффициента приведения PV, который определяется таким образом:

Следует отметить, что дисконтирование производится на каждую дату предоставления финансовой отчетности: например, если баланс предоставляется поквартально, то проценты также будут начисляться не ежегодно, а поквартально.

Кроме того, если компания переходит на МСФО, и задолженность, которая имеется на дату перехода, «очень старая» и нет возможности пересчитать ее, используя ставку дисконтирования на момент возникновения задолженности, согласно четвертому приложению к МСФО 1, справедливой стоимостью финансового актива на дату перехода на МСФО будет новая амортизированная стоимость этого финансового актива на дату перехода на МСФО.